Baden Baden analyse des tendances du secteur europeen de la reassurance

C’est un honneur d’avoir été élu, l’année dernière, président de l’Apref, l’Association des Professionnels de la Réassurance en France. Tout au long de ma carrière, au cours des dernières 25 années, j’ai pu voir le marché évoluer et s’adapter aux besoins en constante évolution de nos clients. Je suis ravi de prendre les rênes de l’association aujourd’hui, à ce stade du développement du secteur, et de ma carrière.

L’Apref dispose d’une petite équipe, composée des collaborateurs talentueux, mais les membres réassureurs sont eux-mêmes personnellement impliqués dans le travail de l’association. Ils orientent sa vision et ses missions.

Nous souhaitons être un laboratoire d’idées pour le marché français de la réassurance, un espace de discussion. Nous nous assurons d’entretenir de bonnes relations avec les autres organisations professionnelles -françaises et internationales-, les instances gouvernementales et le marché dans son ensemble. Nous participons également à développer l’attractivité du marché français.

Une partie de notre travail consiste à démontrer les domaines dans lesquels notre secteur pourrait, ou devrait, jouer un rôle plus important, comme dans le cadre de la couverture des risques liés aux catastrophes naturelles. En France, la Caisse Centrale de Réassurance S.A. apporte une réponse à ces risques. Les réassureurs sont néanmoins en mesure de compléter cette couverture et de proposer aux acheteurs des solutions plus complètes et mieux adaptées à leurs circonstances respectives.

Et j’irais même plus loin : nous sommes convaincus que la réassurance peut jouer un rôle majeur dans la résilience des populations face à des évènements catastrophiques.

La société est également confrontée à ce qu’on appelle le protection gap : la différence entre les pertes économiques et les pertes assurées lorsqu’un évènement climatique dévastateur se produit. La Geneva Association, un think tank international, estime que le protection gap pour les catastrophes naturelles est de l’ordre de 70%.

Selon l’Insurance Development Forum, l’équivalent de 163 milliards de dollars d’actifs sont sous-assurés, à travers le monde. Le Lloyd’s of London estime qu’une augmentation d’1% du taux de pénétration de l’assurance permettrait de réduire le poids de la reprise sur les contribuables de 22%.

La ville de San Francisco a récemment annoncé un partenariat avec le Lawrence Berkeley National Laboratory en vue de modéliser les tempêtes du Pacifique. Selon le San Francisco Chronicle, l’initiative serait « une première nationale visant à aider les autorités municipales à orienter leurs investissements en infrastructure, de la fortification de l’aéroport de San Francisco à la modernisation du système de drainage de l’autoroute en passant par la restructuration des digues ».

Le journal ajoute que « les simulations vont permettre de rendre plus précise l’estimation de l’impact probable du réchauffement climatique et permettre aux autorités de comprendre comment le climat diffèrera à San Francisco du reste de la région ».

Ce degré de précision et de granularité représente une amélioration considérable par rapport aux précédentes générations de modèles informatiques simulant des systèmes naturels et en quantifiant les répercussions potentielles.

Les leçons de l’ouragan Andrew

L’ouragan Andrew, qui a dévasté le sud de la Floride en 1992, a engendré 27,3 milliards de dollars de dommages, dont 15,5 milliards de pertes assurées -entraînant la faillite de neuf assureurs. Il s’agissait à l’époque, pour les États-Unis, de l’ouragan atlantique le plus destructeur à date. (Il est désormais considéré comme le huitième ouragan atlantique en termes de pertes financières).

Andrew, ainsi que plusieurs désastres majeurs survenus à la même période, ont démontré les limites d’une approche purement actuarielle pour évaluer les risques associés aux catastrophes naturelles.

Incidemment, le début des années 1990 est également une période au cours de laquelle la capacité de traitement des ordinateurs s’est considérablement développée, tout comme notre compréhension de l’atmosphère, des océans et de la géologie -grâce à l’accès à de nouvelles données satellitaires.

Ces nouvelles données, ces capacités technologiques et les leçons tirées d’Andrew ont donné une impulsion qui a favorisé la création de nouveaux modèles informatiques visant à quantifier les effets potentiels des catastrophes naturelles.

Un outil vital pour les ré/assureurs

Revenons maintenant à aujourd’hui. Plusieurs entreprises proposent des modèles couvrant une variété de périls, parmi lesquels les inondations, les tempêtes, la chaleur, les feux de forêt et les tsunamis. L’étendue géographique de ces modèles s’est également considérablement élargie. Il existe certes toujours quelques lacunes et certains périls ont été davantage modélisés que d’autres, mais la plupart des régions du globe où les catastrophes naturelles représentent une menace substantielle sont couvertes par un, voire plusieurs modèles.

Ces modèles sont principalement utilisés par les ré/assureurs pour prendre des décisions quant à la souscription ou la tarification de certains risques, et les aider à gérer leurs accumulations dans les zones à risques. Ils sont également utilisés par certains gouvernements et des organisations humanitaires pour anticiper et se préparer à certains évènements.

Jusqu’à présent, cependant, ces modèles et ces capabilités n’étaient pas utilisées de manière individuelle par nos clients, pour -par exemple- analyser leurs expositions à différents évènements naturels.

Des applications spécifiques à chaque client

Comme l’indique l’initiative de San Francisco, cela est en train à changer. Aujourd’hui, les experts de la data, les scientifiques, les actuaires, les consultants en gestion de risque et les modélisateurs bénéficient :

• D’une profusion de données provenant de plus de sources et de sources plus variées, y compris des flux d’images satellitaires enregistrant des évènements de manière plus précise et granulaire ;
• Une meilleure compréhension -certes relative- des causes, des dynamiques et des effets de différents évènements naturels ;
• De réseaux d’ordinateurs toujours plus puissants permettant d’analyser ces données et de simuler différents systèmes naturels, ainsi que des techniques de plus en plus sophistiquées de mapping et de visualisation.

En tant qu’assureur, nous indemnisons un grand volume de sinistres liés aux catastrophes naturelles. Notre historique de sinistres, recouvrant plus de 30 pays, est une ressource extrêmement utile pour comprendre les effets de différents types d’évènements, dans différentes régions du monde. Cela nous permet d’apprécier où, quand et pourquoi le bât blesse. En analysant les pertes de nos clients liées aux inondations, nous pouvons par exemple prédire de manière précise l’étendue d’inondations dans un bassin donné.